베타계수2 CAPM 자본자산가격결정모형의 정리 - 체계적위험, 베타계수, SML, NPV, IRR 1. 체계적 위험에 대한 정리 - 분산투자(포트폴리오 투자)를 해도 제거할 수 없는 위험 - 개별주식에 투자 또는 포트폴리오 투자에 동일하게 적용 - 투자할때 고려해야 할 위험은 체계적 위험 - 체계적 위험을 나타내는 지표 - 베타(${\beta}$) 계수 (1경기방어주) 2. 증권시장선(SML) 정리 - 체계적 위험(${\beta}$ 계수)과 기대수익률 간의 선형관계식 -효율적/비효율적, 개별주식 예제) 증권시장선(SML) 구하기 시장포트폴리오 기대수익률 ($E(R_m)$) = 0.15(15%) 무위험이자율($R_f$) = 0.05(5%) (주)투어하다의 현재주가 = 24,000원 1년후 예상 주가 = 30,000원, 주가 배당액 = 2,500원 (주)투어하다 주식의 베타 = 2.5.. 2022. 2. 6. 주식투자 포트폴리오 만들기 주식투자 할때 무엇보다 중요한것은 자신만의 스타일의 투자 방식을 만드는 것이다. 공부 잘하는 친구들이 자신만의 공부 비법을 만들듯이 주식투자도 본인의 환경과 라이프 스타일 그리고 자신의 성격과 인내심 등으로 좌지우지 될 수 있는 변수들을 본인이 컨트롤 해야만 한다. 주식 투자에 있어서 가장 화려한 불꽃은 자신만의 투자 스타일을 만들어 내는 것이다. 매번 감으로 투자하는 것보다는 자신만의 스타일을 찾아가는 과정을 통해 개별 종목 또는 섹터 그룹 투자 할때 수익날 확률과 수익률이 높은것은 어쩌면 당연하다. 그리고, 무엇보다 중요한것은 객관적인 지표들을 통해 멘탈 관리도 되고, 감정적으로 의사결정 하면서 실수를 범하는 확률을 줄여준다. 주식 투자에 있어서 가장 화려한 불꽃은 자신만의 투자 스타일을 만들어 내는.. 2021. 10. 4. 이전 1 다음 반응형
