산업분석 Industry Analysis53 위험관리 - 분산투자, 헤지, 투기, 보험 전략 특성 비교 Q. 위험관리전략으로 자주 이용되는 분산투자, 헤지, 투기, 그리고 보험 전략의 특성을 비교, 설명하라. A. 분산투자 (Diversification) 분산투자 (Diversification) 대상위험 비체계적 위험 거래 방법 상관관계(-1)가 낮은 자산들에 동일포지션(같은 방향) 거래 거래 전략 위험의 감소 특성 - 여러 개의 자산에 투자하는전략 - 연기금등의 기관 투자자의 많은 투자 대상 - 비용이 가장 저렴한 거래 위험관리전략 - 옵션과 주식 포트폴리오 위험관리 전략 - 주가지수 선물과 주식 포트폴리오 - 금리선물과 채권 포트폴리오 거래 방식 사례 포트폴리오: 여러 투자대상의 자산이 결합된 자산군(asset class)의 집합. 증권시장에서 거래되는 주식과 사채등의 금융자산(financial ass.. 2022. 1. 14. 선도, 선물, 옵션의 차이 Q. 선도, 선물, 옵션의 차이를 계약불이행위험의 측면에서 설명하라. A. 선도(Forward) 선도(Forward) 의무 권리 매입자/매도자 만기일 거래이행 의무 계약시점 가치 0 특징 비교 - 장외에서 거래 - 당사자 간의 직접거래(사적계약) - 계약조건 합의 가능 - 만기일에 결제(settlement) - 계약 체결후에 이행(delivery) 계약 불이행 위험 거래 상대방위험(Counter party risk) 존재 양방향 발생 위험 만기일 기초자산 높을시 – 매입자 유리 만기일 기초자산 낮을시 – 매도자 유리 대표 유형 부동산 매매계약 거래(forward contract) 정유회사의 원유 거래(forward contract) 제분업자의 곡식 거래(forward contract) B. 선물(Futu.. 2022. 1. 14. 변동성 지수 VIX 바다위에... 서핑보드를 타고 파도를 즐기는 모습을 상상해 봅시다. 망망대해 파도위에 보드 올라타있을때 편안한가요~? 불안하신가요~? 아님 아주 신나고 설레이시나요~? 그건 아마도 자신의 서핑보드 실력에 따라서 많이 좌지우지 되겠지요~? 그리고, 파도에 얼마나 익숙한지에 따라서도... 우리가 파도를 충분히 즐기고 있을지, 파도가 무서운 바다일런지는 사람마다 천차 만별일거 같아요 대부분의 사람들은 파도 타는 서핑보드 연습을 하다보면 어느새 제법 높은 파도도 즐길 수 있게 됩니다. 어느정도 시간이 지나면 자신감도 붙게 되겠지요~ 그리고, 멋진 파도에서 인생샷 건질만한 실력도 뽑내게 되겠지요~ 이제, 현실로 돌아와서 우리가 즐기는 파도(Wave)를 전세계 경제 흐름으로 다시 생각해 봅시다. 밀려오는 파도라 할.. 2021. 12. 15. 주가 지수 02 주가 지수의 장성방법과 차이 주가지수(Stock Indexes)는 주식시장의 평균적인 움직임을 나타내는 지표이다. 주가지수는 여러가지 다른 방법으로 계산되어 사용되고 있다. 그러나 지수들의 작성방법이 다르기 때문에 지수의 변화결과도 차이가 날 수 있다. 주가지수 작성방법의 차이점은 다음 두 가지 면에서 고려하여야 한다. (1) 표본의 선택 (2) 가중방법 A. 외국의 주요 주가 지수 B. 한국의 주요 주가 지수 A. 외국의 주요 주가지수 ■ 다우존즈 산업평균 지수 ■ 스탠다드 - 푸어이 '500' 지수(Standard & Poor's 500 Index) ■ 뉴욕 증권시장 지수 ■ 동등지수와 일경다우평균 ■ MSCI 지수 B. 우리나라의 주요 주가지수 ■ 한국종합주가지수(KOSPI) ■ 한국주가지수 200.. 2021. 10. 13. 주가 지수 01 주가 지수의 장성방법과 차이 주가지수(Stock Indexes)는 주식시장의 평균적인 움직임을 나타내는 지표이다. 주가지수는 여러가지 다른 방법으로 계산되어 사용되고 있다. 그러나 지수들의 작성방법이 다르기 때문에 지수의 변화결과도 차이가 날 수 있다. 주가지수 작성방법의 차이점은 다음 두 가지 면에서 고려하여야 한다. (1) 표본의 선택 (2) 가중방법 A. 외국의 주요 주가 지수 B. 한국의 주요 주가 지수 A. 외국의 주요 주가지수 ■ 다우존즈 산업평균 지수 ■ 스탠다드 - 푸어이 '500' 지수(Standard & Poor's 500 Index) ■ 뉴욕 증권시장 지수 ■ 동등지수와 일경다우평균 ■ MSCI 지수 B. 우리나라의 주요 주가지수 ■ 한국종합주가지수(KOSPI) ■ 한국주가지수 200.. 2021. 10. 13. 이전 1 2 3 4 5 다음 반응형
